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Wig

GRND3

20/11/2017 21:40:07
Pessoal, primeiramente parabéns pelo site. Muito material de qualidade reunido aqui.

Queria compartilhar com vocês um levantamento que fiz sobre a ():

Desde 4T13 até 3T17, o VPA da empresa aumentou de R$ 6,85 para R$ 10,16. Tal aumento foi todo devido ao aumento do caixa líquido, foi de R$ 600 milhões para R$ 1,6 bi.

No balanço do 3T17, o caixa líquido já representa mais de 50% do PL da empresa.

A razão entre o (Preço - Cx líquido)/(VPA - Cx líquido) está hoje em 4,36 - 57% acima da média dos anos anteriores e 31% acima do maior valor anterior (4T13).

A gestão da companhia é muito competente, mantendo os custos baixos e aumento as margens nos últimos anos. Porém, esse setor é muito difícil, tanto que o preço médio de venda por par aumentou muito pouco nos últimos anos (em dólar caiu). As alternativas para aumentar as margens estão cada dia mais restritas.

Parece-me que a empresa está sobrevalorizada em relação às perspectivas futuras. O que vocês acham?

#acoes
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md5
20/11/2017
22:06:19
Assinante Oceans14
wig, não vejo como sobrevalorizada... se vc ver o histórico do P/L e comparar com a principal concorrente, alpargatas, vai ver que a grnd3 está mais barata...

no país do juro alto ter essa grande qnt de dinheiro em caixa não é uma coisa ruim... é só ver que tem rendido muito bem (quase 300 milhoes) nos últimos 12 meses... e tem conseguido manter a receita... considerando os ultimos anos de recessão, não está nada mal...

pra mim a empresa tá redondinha.. tenho ela em carteira já tem um bom tempo...
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Struggle
20/11/2017
23:54:32
Assinante Oceans14
Excelentes fundamentos.
Lucros crescentes com boa margem não decepcionam.
P/L hoje na faixa de 12, o que é bem razoável.
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Malandro
21/11/2017
08:07:59
Assinante Oceans14
Por essa ótica, não está no seu high em valor de 2013, atingido junto com high em receita (deflacionada), talvez não chegue por um bom tempo, mas ainda sim dentro da tendência de alta..
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Malandro
21/11/2017
08:14:12
Assinante Oceans14
Operacional como mostra no seu gráfico tá flat , mas preço embutindo uma melhora, como tudo na bolsa atual
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Malandro
21/11/2017
08:24:02
Assinante Oceans14
Na minha opinião não tá tudo perfeito, gestão sentada numa montanha de dinheiro, sem saber o que fazer com ela, tentaram um negócio com móveis não? deu agua, ficaram mais conservadores do que já eram..
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Malandro
21/11/2017
08:28:06
Assinante Oceans14
Mas isso é publico e notório :)
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Mantovam
21/11/2017
08:39:10
Assinante Oceans14
Fiquei sabendo q o kabiludo eh do board. Conservator, gosta de fica liquido. ;)
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